“并购六条”后首单科创板公司被收购案出炉 中国生物制药拟入主浩欧博

转自：上海证券报·中国证券网

　　上证报中国证券网讯（记者 孙小程）10月30日晚，科创板上市公司浩欧博（维权）披露控制权拟发生变更的公告，正大集团旗下的港股上市公司中国生物制药拟采用“协议转让+部分要约”的方式进行收购，获得公司控制权。

　　这是“并购六条”发布后，首单科创板公司作为收购标的案例，同时也是正大集团首次收购A股上市公司。在业内看来，二者的合作将有助于浩欧博优化股东结构，通过引入优势投资人，发挥“补链强链”的业务协同效应，推动上市公司提质增效。

科创企业牵手产业龙头

　　公告显示，中国生物制药拟采取“协议转让+部分要约”方式收购浩欧博约55%股权。中国生物制药拟由其境内全资子公司辉煌润康以协议转让方式受让浩欧博的控股股东海瑞祥天29.99%股份，转让价约为6.3亿元。

　　以本次股份转让为前提，中国生物制药拟由其境内控股子公司双润正安向浩欧博除辉煌润康以外的全体股东发出部分要约，要约收购股份拟定不低于25.01%。协议转让及部分要约价格收购价格均为33.74元/股。

　　以标的股份转让完成为前提，卖方承诺，浩欧博2024年度、2025年度、2026年度实现的归母净利润应分别不低于4970万元、5218万元、5479万元，如任一年度未能实现的，卖方将以支付现金方式对上市公司进行全额补偿。

　　本次权益变动完成后，浩欧博的控股股东将变更为辉煌润康，公司实际控制人将变更为中国生物制药。公司股票将于10月31日（星期四）开市起复牌。

　　中国生物制药为正大集团旗下医药板块的港股上市公司，目前市值近660亿元。中国生物制药在肿瘤、肝病、外科及镇痛、呼吸系统治疗领域处于优势地位，是国内少数几家在肝病、肿瘤等领域商业化能力突出的大型药企。2024年上半年，公司实现营业收入158.74亿元，同比增长11.1%；实现归母净利润30.17亿元，同比增长139.7%。

　　浩欧博于2021年1月在科创板上市，专业从事体外诊断试剂的研发、生产和销售，所生产的检测试剂应用于过敏性疾病和自身免疫性疾病的临床辅助诊断，被称为“国内过敏原检测第一股”。

　　浩欧博表示，本次交易是为了优化公司股东结构，引入在企业管理、营销渠道、药品临床研究及注册、药品市场推广经验和能力等方面具有较大优势的实际控制人。

　　浩欧博认为，本次交易有助于提高公司业务经营及管理水平，整合公司在过敏领域的创新药产品及在体外诊断检测领域的产品，拓展过敏自免及呼吸系统疾病领域的布局，打造从诊断到治疗的全流程解决方案，进一步提升国内外的市场竞争力。

科创板产业并购正当时

　　“科创板八条”和“并购六条”的政策信号极其明朗，监管正以更大力度支持并购重组，鼓励上市公司积极开展产业链上下游的并购整合，提升产业协同效应。

　　近段时间以来，科创板多单标志性案例渐次落地，为市场提供更多参考与思路。如普源精电收购耐数电子100%股权，仅用时两个月即完成从上交所受理到证监会注册；去年定向可转债新规发布以来，全市场首单注册生效并实施完成的发行定向可转债并购重组案例——思瑞浦收购创芯微；“科创板八条”发布后首单收购未盈利资产案例——芯联集成收购芯联越州剩余股权等。

　　投行人士认为，科技型企业除自身借助并购实现业务扩张外，也可以借助政策东风，通过控制权转让、引入战略投资者等方式丰富自身业务类型，调整发展方向，实现提质增效、做优做强。

　　凭借突出的“硬科技”属性，前期已有部分科创板公司斩获产业链龙头青眼。2024年初，医疗器械“一哥”迈瑞医疗豪掷66.52亿元并购惠泰医疗，切入心血管赛道，这是科创板首单“现金A收A”实现控制权转让的案例。

　　从财务数据上看，这起交易的后续效果良好。10月25日晚间，惠泰医疗发布了被迈瑞医疗收购之后的第二份业绩报告，公司业绩增长态势明显。三季报显示，公司前三季度实现营业收入15.25亿元，同比增长25.63%，实现归属上市公司股东的净利润5.28亿元，同比增长30.97%。

责任编辑：江钰涵