《大行》大摩下调贝壳(BEKE.US)目标价至19美元 料下半年市占率继续扩大

大摩發表報告指，貝殼(BEKE.US)第二季強勁的業績受惠於五月內地公布支持性住房政策，加上公司持續擴大市場份額。該行預期貝殼下半年將繼續擴大市場佔有率。

大摩認為，內地房地產市場需要更多時間才能在下半年回穩。對於2024年，該行預計貝殼總收入為880億人民幣，按年增長13%，non-GAAP淨利潤為81億人民幣，即non-GAAP利潤率為9.2%，去年為12.6%。

大摩維持「增持」評級，目標價由21美元下調至19美元，相信30億美元股票購回計劃如期執行帶來支持。